《法治日?qǐng)?bào)》記者 辛紅 《法人》見習(xí)記者 李遼

對(duì)于一名私營(yíng)企業(yè)主而言，企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)不僅取決于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)周期等外部因素，更離不開家庭穩(wěn)定、財(cái)富有序傳承以及身份變動(dòng)后的合規(guī)布局。這些領(lǐng)域的任何變動(dòng)，都可能像“多米諾骨牌”傳導(dǎo)至企業(yè)經(jīng)營(yíng)，有時(shí)更決定企業(yè)的生死存亡。正視并防控家事風(fēng)險(xiǎn)、搭建科學(xué)的財(cái)富傳承體系、厘清身份變動(dòng)后的合規(guī)路徑，已成為私營(yíng)企業(yè)主保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展的三大課題。

朱楚欣 受訪者供圖

朱楚欣是北京市盈科（深圳）律師事務(wù)所律師，十余年來一直在私營(yíng)企業(yè)主的家事風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富管理領(lǐng)域深耕，其團(tuán)隊(duì)累計(jì)承辦了八九百宗相關(guān)案件，對(duì)于私營(yíng)企業(yè)主的相關(guān)需求有著深刻洞察。

不可忽視的“隱形炸彈”

婚姻變動(dòng)是私營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重磅風(fēng)險(xiǎn)，可能直接引發(fā)股權(quán)分割問題，繼而導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)被爭(zhēng)奪，最后使公司治理陷入僵局。朱楚欣表示，尤其是在私營(yíng)企業(yè)主和配偶雙方都是公司股東的情況下，一旦發(fā)生婚變，股權(quán)的爭(zhēng)奪往往十分激烈，如果股權(quán)分割沒有妥善安排，很可能導(dǎo)致公司分崩離析。

在她看來，“家企財(cái)產(chǎn)混同”也是容易被私營(yíng)企業(yè)主忽視的風(fēng)險(xiǎn)。“一些私營(yíng)企業(yè)主對(duì)公司財(cái)務(wù)合規(guī)方面不夠重視，習(xí)慣用個(gè)人賬號(hào)收取公司業(yè)務(wù)款項(xiàng)，或者直接用公司收入支付各項(xiàng)家庭開支，導(dǎo)致公私賬混同?！币罁?jù)新公司法“人格否認(rèn)”規(guī)則，一旦被認(rèn)定為公司和個(gè)人財(cái)務(wù)混同，私營(yíng)企業(yè)主個(gè)人甚至家庭成員如配偶等，可能需要對(duì)公司負(fù)債承擔(dān)無限連帶責(zé)任。這意味著，一旦公司虧損就要用私營(yíng)企業(yè)主的家庭財(cái)產(chǎn)填補(bǔ)。

還有一個(gè)隱患是，公司需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)，私營(yíng)企業(yè)主作為連帶擔(dān)保人，或者以自己名義借款給公司使用?！斑@種情況十分常見。如果這些款項(xiàng)后續(xù)還不上，銀行無法對(duì)公司追索足夠款項(xiàng)，可能將其名下的家庭財(cái)產(chǎn)全部?jī)鼋Y(jié)?！敝斐乐胺?wù)過一位私營(yíng)企業(yè)主，他的企業(yè)曾向銀行貸款，個(gè)人作為連帶擔(dān)保人，但之后資金無法回籠，企業(yè)還不上貸款，銀行便將該私營(yíng)企業(yè)主起訴并查封了其名下財(cái)產(chǎn)，連累整個(gè)家庭。

她介紹，私營(yíng)企業(yè)主單方將股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓也是一種常見風(fēng)險(xiǎn)。配偶方很難有事前救濟(jì)途徑，更多是事后進(jìn)行款項(xiàng)追索，分割轉(zhuǎn)讓價(jià)款，或者通過訴訟撤銷惡意低價(jià)轉(zhuǎn)讓。而企業(yè)主選擇這種低價(jià)轉(zhuǎn)讓行為避免配偶分割，也有可能導(dǎo)致公司控制權(quán)的意外旁落。

針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，朱楚欣認(rèn)為，私營(yíng)企業(yè)主需要一個(gè)能協(xié)同覆蓋“企業(yè)經(jīng)營(yíng)”與“家事安全”兩大領(lǐng)域的“1+N”專家服務(wù)體系?！?”可以是私營(yíng)企業(yè)主信任的首席律師、家族辦公室或客戶經(jīng)理，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作，“N”包括精通公司法、證券法的商業(yè)律師，精通婚姻家事、信托法的私人財(cái)富律師，以及稅務(wù)師、財(cái)務(wù)顧問、保險(xiǎn)專家和信托機(jī)構(gòu)等。“團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)為客戶進(jìn)行常態(tài)化法律體檢，并具備處理突發(fā)家事危機(jī)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)銜接的應(yīng)急能力；同時(shí)，私營(yíng)企業(yè)主還應(yīng)做好相關(guān)準(zhǔn)備，提升認(rèn)知、主動(dòng)管理，將家事風(fēng)險(xiǎn)視為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要部分，主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理?！?/p>

從單一傳承到系統(tǒng)治理

私營(yíng)企業(yè)主的家庭財(cái)富狀況隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)始終處于變化之中，這使得家族信托成為重要的風(fēng)險(xiǎn)防控與傳承工具。如何確保信托架構(gòu)的合法性和穩(wěn)固性，是私營(yíng)企業(yè)主重點(diǎn)關(guān)心的問題。

朱楚欣認(rèn)為，確保信托架構(gòu)合法穩(wěn)固需把握四大要點(diǎn)：

第一，要保證目的合法與財(cái)產(chǎn)清晰。信托目的不得以惡意逃避債務(wù)、損害債權(quán)人利益為核心，否則可能被認(rèn)定為虛假信托、可撤銷信托而被擊穿。置入信托的財(cái)產(chǎn)須為委托人合法所有，若涉及夫妻共同財(cái)產(chǎn)，尤其是企業(yè)股權(quán)，需取得配偶知情同意函或財(cái)產(chǎn)約定協(xié)議等書面材料。

第二，專業(yè)化架構(gòu)設(shè)計(jì)。委托人需要將信托財(cái)產(chǎn)法定所有權(quán)完全、不可撤銷地轉(zhuǎn)移給受托人，若保留過多控制權(quán)，如隨意撤銷信托、指令具體投資，可能導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性被否定，失去信托設(shè)立的意義。信托方案需個(gè)性化設(shè)計(jì)，明確受托人權(quán)責(zé)、受益人范圍及分配條件等。如今，越來越多的方案引入“監(jiān)察人”制度，以平衡受托人權(quán)利與委托人的影響力，監(jiān)督受托人履職、保護(hù)受益人利益。

第三，選擇專業(yè)受托人與設(shè)立團(tuán)隊(duì)。私營(yíng)企業(yè)主初期需多了解對(duì)比，設(shè)立時(shí)組建涵蓋多領(lǐng)域?qū)I(yè)人士的團(tuán)隊(duì)，開展盡職調(diào)查、方案設(shè)計(jì)和文件擬定工作。

第四，要完成有效財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移登記。股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等需要登記的財(cái)產(chǎn)，必須辦理變更登記手續(xù)，確保財(cái)產(chǎn)所有權(quán)在法律上完成轉(zhuǎn)移。

當(dāng)前，高凈值私營(yíng)企業(yè)主對(duì)信托的需求已不再局限于將資產(chǎn)傳承給下一代，而更多超越單一財(cái)富傳承，延伸至家族與企業(yè)協(xié)同治理、通過家族憲章進(jìn)行精神文化傳承、稅務(wù)合規(guī)及社會(huì)公益如慈善信托等多元化目標(biāo)，尋求“系統(tǒng)性家族治理與風(fēng)險(xiǎn)隔離”的綜合解決方案。

朱楚欣介紹，信托的資產(chǎn)置入類型也從早年的現(xiàn)金、金融資產(chǎn)，逐步擴(kuò)展到企業(yè)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等，私營(yíng)企業(yè)主更關(guān)注通過信托保障企業(yè)股權(quán)穩(wěn)定與有效傳承；信托服務(wù)模式也從單純的金融產(chǎn)品購(gòu)買，升級(jí)為專業(yè)團(tuán)隊(duì)提供的定制化長(zhǎng)期綜合規(guī)劃服務(wù)。

“從財(cái)富量級(jí)來看，如果私營(yíng)企業(yè)主達(dá)到億級(jí)以上的財(cái)富體量，做信托設(shè)計(jì)效果更為顯著?！钡斐辣硎?，要重點(diǎn)考慮三個(gè)方面：

一是企業(yè)控制權(quán)與所有權(quán)的平衡。將股權(quán)置入信托實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離與傳承時(shí)，需在信托合同中明確受益權(quán)實(shí)現(xiàn)條款、股權(quán)注入節(jié)奏、受益人及分配條件等。同時(shí)，配套簽署一致行動(dòng)人協(xié)議等企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)文件，保障經(jīng)營(yíng)控制權(quán)按委托人意愿行使，避免傳承導(dǎo)致控制權(quán)分散或旁落。

二是企業(yè)治理與家族治理的協(xié)同。信托設(shè)計(jì)需有前瞻性規(guī)劃，明確受益人（家族成員）與企業(yè)管理者（家族成員或職業(yè)經(jīng)理人）之間的權(quán)利義務(wù)，協(xié)調(diào)企業(yè)治理與家族利益分配，避免目標(biāo)發(fā)生沖突。

三是債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前置隔離。私營(yíng)企業(yè)主依托信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人個(gè)人財(cái)產(chǎn)的特性，搭建家企財(cái)富防火墻，重點(diǎn)要關(guān)注信托設(shè)立的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、置入財(cái)產(chǎn)來源的合法性，確保能有效抵御未來債權(quán)人挑戰(zhàn)。

家事訴訟增長(zhǎng)與信托挑戰(zhàn)

不同成長(zhǎng)階段的企業(yè)，家事風(fēng)險(xiǎn)焦點(diǎn)與財(cái)富規(guī)劃重點(diǎn)差異顯著，朱楚欣建議私營(yíng)企業(yè)主采取分層、動(dòng)態(tài)的規(guī)劃匹配各階段的核心需求。

初創(chuàng)期企業(yè)的核心是“分清界限”，這一階段創(chuàng)始人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)、信用與公司深度綁定。因此，朱楚欣強(qiáng)調(diào)，企業(yè)要自查注冊(cè)資本實(shí)繳情況，建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)賬冊(cè)，堅(jiān)決杜絕個(gè)人收取公司款項(xiàng)等家企混同行為。同時(shí)她建議，若創(chuàng)始人已婚且不希望配偶插手公司事務(wù)，可簽訂婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)協(xié)議明確股權(quán)歸屬，或在公司章程中設(shè)計(jì)避免婚變導(dǎo)致配偶分割股權(quán)的條款，如賦予創(chuàng)始人本人或公司其他股東回購(gòu)權(quán)。

此外，創(chuàng)始人還要樹立家企資產(chǎn)分離意識(shí)，配置保險(xiǎn)等工具防范個(gè)人意外風(fēng)險(xiǎn)。朱楚欣曾服務(wù)過一些企業(yè)，遇到唯一股東猝死的情況，而股東家人卻沒有經(jīng)驗(yàn)和能力把公司管理好，導(dǎo)致企業(yè)停擺?！凹幢闼勒卟皇俏ㄒ还蓶|，其他股東也可能有其他想法，從而引發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。”

對(duì)于成長(zhǎng)期企業(yè)來說，主要是要“設(shè)立防線”。若企業(yè)發(fā)展良好，股權(quán)會(huì)成為私營(yíng)企業(yè)主最核心的資產(chǎn)。“這一過程中，企業(yè)融資可能觸發(fā)私營(yíng)企業(yè)主個(gè)人產(chǎn)生連帶責(zé)任擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。家庭財(cái)富積累也會(huì)擴(kuò)大婚變對(duì)股權(quán)分割的影響，這在上市企業(yè)大股東、實(shí)控人的離婚糾紛中更常見，他們不希望實(shí)控人地位受影響進(jìn)而波及公司管理與聲譽(yù)。”朱楚欣建議，可在公司章程中設(shè)計(jì)對(duì)股東資格進(jìn)行限制條款、因離婚分割觸發(fā)股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買權(quán)條款等，通過給對(duì)方現(xiàn)金補(bǔ)償保留對(duì)股權(quán)的掌控，后續(xù)還能靠一致行動(dòng)協(xié)議、投票權(quán)委托等鞏固控制權(quán)。

這一階段，企業(yè)往往從單一企業(yè)發(fā)展為多家企業(yè)甚至企業(yè)群，一方面需逐步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，另一方面也可能涉及交接班問題，建議在公司章程中植入抵御私營(yíng)企業(yè)主猝死導(dǎo)致繼承風(fēng)險(xiǎn)的條款，若二代接班則明確家庭成員進(jìn)入企業(yè)的角色、職務(wù)及持股情況，通過稀釋單一家庭成員的持股比例降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，私營(yíng)企業(yè)主可通過購(gòu)買保險(xiǎn)或設(shè)立小規(guī)模信托隔離現(xiàn)金資產(chǎn)，為家庭財(cái)產(chǎn)留一個(gè)“保險(xiǎn)箱”。

成熟期企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模龐大，多為家族企業(yè)或集團(tuán)，財(cái)富體量可觀且結(jié)構(gòu)復(fù)雜，一旦發(fā)生婚變，影響面極廣，代際傳承問題也更迫切。朱楚欣強(qiáng)調(diào)，私營(yíng)企業(yè)主需防范婚變、繼承引發(fā)的股價(jià)波動(dòng)與監(jiān)管披露風(fēng)險(xiǎn)，提前做好前瞻性、系統(tǒng)性規(guī)劃。

她認(rèn)為，這一階段隔離家事風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)工程，需綜合運(yùn)用四大工具，一是協(xié)議工具，簽署婚前或婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)協(xié)議明確股權(quán)及增值部分歸屬，成本低且直接；二是結(jié)構(gòu)工具，設(shè)立家族信托置入生活保障資金、金融資產(chǎn)或非核心經(jīng)營(yíng)股權(quán)，建立“防火墻”；三是金融工具，合理配置資金，如為家族成員規(guī)劃人壽保險(xiǎn)，利用保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)專屬特性實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)定向傳承與風(fēng)險(xiǎn)隔離；四是企業(yè)治理工具，在企業(yè)章程中約定股東婚變股權(quán)處理的內(nèi)部規(guī)則，將婚姻風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部解決，同時(shí)構(gòu)建系統(tǒng)性傳承規(guī)劃，通過信托尤其是股權(quán)信托實(shí)現(xiàn)所有權(quán)、控制權(quán)、受益權(quán)分離，培養(yǎng)接班人，建立家族委員會(huì)、制定家族憲章，完善家族治理，并針對(duì)跨境資產(chǎn)、稅務(wù)等復(fù)雜問題開展專業(yè)籌劃。

結(jié)合當(dāng)前中國(guó)人口老齡化趨勢(shì)加劇、離婚率不斷攀升，且財(cái)富已進(jìn)入代際傳承高峰的社會(huì)背景，朱楚欣判斷，未來家事法律訴訟將增多且復(fù)雜。她指出，私營(yíng)企業(yè)主若未提前做好財(cái)富管理規(guī)劃，未對(duì)婚變等風(fēng)險(xiǎn)提前作出安排與約定，相關(guān)問題一旦爆發(fā)，便會(huì)直接引發(fā)各類矛盾與訴訟，具體包括遺囑是否存在及效力認(rèn)定、信托是否有效及條款能否被挑戰(zhàn)等；而私營(yíng)企業(yè)主去世后的股權(quán)繼承問題、婚變引發(fā)的析產(chǎn)問題，均會(huì)加劇家族內(nèi)部紛爭(zhēng)，推高訴訟數(shù)量。

信托最核心的功能之一是隔離債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，朱楚欣預(yù)判，這也使得債權(quán)人成為未來挑戰(zhàn)信托的重要群體?！半S著設(shè)立信托的人數(shù)增多，未來可能出現(xiàn)更多債權(quán)人挑戰(zhàn)信托風(fēng)險(xiǎn)隔離效果的情況，此類訴訟將呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。因此，信托設(shè)計(jì)不僅要保障方案有效運(yùn)行，更要確保在面臨債權(quán)人挑戰(zhàn)時(shí)能夠站穩(wěn)腳跟，維持其有效性不受影響?！彼f，“未來，家族信托之外，家庭服務(wù)型信托、遺囑信托、保險(xiǎn)金信托等工具的應(yīng)用將更具靈活性。家族治理需求將逐步顯性化，家族憲章、家族辦公室等治理工具的需求，將從頂尖富豪群體向更廣泛的高凈值家庭擴(kuò)散?！?/p>

私營(yíng)企業(yè)主身份變動(dòng)的影響

如今，國(guó)家在資金監(jiān)管、稅收監(jiān)管方面的合規(guī)要求不斷收緊，尤其是針對(duì)高凈值人士的稅收監(jiān)管、反洗錢審查將更為嚴(yán)格，跨境資產(chǎn)配置的合規(guī)成本與風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增高。私營(yíng)企業(yè)主移民后，常面臨“公司是否自動(dòng)變?yōu)橥赓Y”“分紅稅務(wù)如何合規(guī)”“永居與入籍的身份差異會(huì)對(duì)企業(yè)性質(zhì)和稅務(wù)處理產(chǎn)生哪些影響”的困惑。

朱楚欣說，永居（綠卡）與入籍（換護(hù)照）在法律身份上有本質(zhì)區(qū)別，對(duì)企業(yè)性質(zhì)和稅務(wù)處理的影響截然不同。僅取得外國(guó)永久居留權(quán)的私營(yíng)企業(yè)主，法律身份仍為中國(guó)公民，其在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)不因股東擁有外國(guó)永居權(quán)而自動(dòng)變?yōu)橥馍掏顿Y企業(yè)，企業(yè)性質(zhì)仍為內(nèi)資企業(yè)；而加入外國(guó)國(guó)籍后，私營(yíng)企業(yè)主法律身份變?yōu)橥饧匀蝗?，若以個(gè)人名義直接持有中國(guó)境內(nèi)公司股權(quán)，其股東性質(zhì)即變更為外國(guó)投資者，可能企業(yè)會(huì)被認(rèn)定為外商投資企業(yè)，需辦理工商變更登記，并接受外商投資法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)制。

而對(duì)企業(yè)稅務(wù)的影響，核心在于判定私營(yíng)企業(yè)主是不是中國(guó)的稅收居民。“根據(jù)我國(guó)個(gè)人所得稅法，在中國(guó)境內(nèi)有住所，或無住所而一個(gè)納稅年度內(nèi)居住累計(jì)滿183天的個(gè)人，為中國(guó)稅收居民，需就全球所得在中國(guó)納稅，因此僅取得永居權(quán)，但家庭、主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)仍在國(guó)內(nèi)的，很可能仍被認(rèn)定為中國(guó)稅收居民。入籍后若長(zhǎng)期居住在國(guó)外，可能被認(rèn)定為非居民，僅就來源于中國(guó)境內(nèi)的所得納稅。若是中國(guó)稅收居民個(gè)人，從境內(nèi)公司取得分紅，適用20%的稅率繳納個(gè)稅?！彼?，身份變化的確可能連帶影響稅務(wù)居民身份的確定、企業(yè)性質(zhì)，進(jìn)而影響稅率、全球收入申報(bào)義務(wù)以及未來的遺產(chǎn)稅籌劃空間?！八綘I(yíng)企業(yè)主在申請(qǐng)境外身份的過程中，應(yīng)該同步就收入所得進(jìn)行全盤的稅務(wù)籌劃?！?/p>

有跨境上市計(jì)劃的移民私營(yíng)企業(yè)主十分關(guān)注股權(quán)架構(gòu)應(yīng)如何設(shè)計(jì)，才能同時(shí)滿足境內(nèi)外監(jiān)管要求以及稅務(wù)合規(guī)。朱楚欣認(rèn)為，通常需要根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行針對(duì)性的頂層設(shè)計(jì)?！耙话銇碚f，股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)常采用‘紅籌架構(gòu)’，即在境外設(shè)立上市主體，通過該主體在境內(nèi)設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)，再通過VIE協(xié)議（可變利益實(shí)體協(xié)議）或股權(quán)控制境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體公司。所以在架構(gòu)搭建過程中，要考慮好在哪個(gè)國(guó)家或地區(qū)設(shè)立離岸公司等細(xì)節(jié)；稅務(wù)合規(guī)方面，首先境內(nèi)運(yùn)營(yíng)公司需正常繳納國(guó)內(nèi)企業(yè)所得稅、增值稅等，其次從私營(yíng)企業(yè)主個(gè)人角度，需綜合規(guī)劃，一是如何界定自己屬于中國(guó)稅收居民或非稅收居民，二是在不同稅收身份下，私營(yíng)企業(yè)主通過境外公司持有上市公司股份，分紅所得、減持股份所得等的征稅納稅問題?！?nbsp;

來源｜《法人》雜志

審核｜白馗 王婧 渠洋

校對(duì)｜王茜 張雪慧 張波