央視網(wǎng)消息：12月5日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司監(jiān)督管理條例（公開征求意見稿）》，這意味著我國將迎來首部專門的上市公司監(jiān)管行政法規(guī)。專家表示，這部《上市公司監(jiān)督管理條例（公開征求意見稿）》就像資本市場的升級版規(guī)則手冊，將從制度層面切斷造假鏈條。來看具體解讀。

專家表示，《條例》將近些年監(jiān)管執(zhí)法的有益經(jīng)驗上升固化為法規(guī)，切實解決監(jiān)管實踐面臨的難點痛點，為嚴監(jiān)嚴管提供有力支撐。

華夏基金首席策略分析師軒偉稱：“首次在行政法規(guī)層面設(shè)專章重點規(guī)范上市公司治理問題，明確了從上市后到退市前公司治理、信息披露、并購重組、分紅回購、市值管理、破產(chǎn)重組、股票退市等各項與資本市場活動相關(guān)的監(jiān)管要求?！?/p>

專家表示，《條例》征求意見稿中每一項舉措都直擊市場的痛點。特別強調(diào)了對控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的規(guī)范和約束，進一步健全上市公司監(jiān)管法規(guī)。

南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝分析，在公司治理方面，它給“關(guān)鍵少數(shù)”戴上了“緊箍咒”，嚴控資金占用、違規(guī)擔保等亂象。像過去某些大股東掏空上市公司，現(xiàn)在有了這個制度的防火墻。同時也強化對高管的激勵約束，讓管理層和中小股東能夠真正地同舟共濟，避免出現(xiàn)以往賺得多但虧得狠的怪現(xiàn)象。

針對上市公司財務(wù)造假頑疾，《條例》征求意見稿構(gòu)建“源頭防控+過程監(jiān)測+事后追責”全鏈條機制，從制度層面切斷造假鏈條。

中國銀河證券首席策略分析師楊超稱：“若上市公司基于虛假財報進行利潤分配或支付薪酬，董事會需收回責任股東的超額利潤及董事、高管多領(lǐng)的薪酬和股票期權(quán)。對于證券服務(wù)機構(gòu)未能勤勉盡責的行為，最高可處業(yè)務(wù)收入五倍罰款，情節(jié)嚴重的將會被暫?；蚪箯氖伦C券服務(wù)行為?！?/p>

此外，條例強化了上市公司投資價值管理，要求董事、高管通過業(yè)績說明會等方式與投資者溝通，董事會審議重大事項時需充分考慮投資者利益與回報，推動上市公司從“融資”向“回報”轉(zhuǎn)變。

吳清：A股市場總體活躍 總市值超過100萬億元

12月6日，在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上，證監(jiān)會主席吳清表示，證券行業(yè)將深化市場改革，聚焦高質(zhì)量發(fā)展主線，全面提升核心競爭力和市場引領(lǐng)力。

吳清介紹，今年以來A股市場總體穩(wěn)健活躍，總市值超過100萬億元。證券公司總資產(chǎn)14.5萬億元，凈資產(chǎn)3.3萬億元，四年多來增長分別超過60%和40%，助力近1200家科技創(chuàng)新企業(yè)上市。同時，外資機構(gòu)境內(nèi)業(yè)務(wù)加快布局，已有11家外資獨資或控股證券公司在華展業(yè)興業(yè)。

吳清表示，“十五五”時期，證券行業(yè)將肩負四大使命，包括更好服務(wù)實體經(jīng)濟和新質(zhì)生產(chǎn)力、助力居民資產(chǎn)優(yōu)化配置、支撐金融強國建設(shè)、推進高水平對外開放。

吳清表示，各證券公司要從價格競爭加快轉(zhuǎn)向價值競爭。頭部機構(gòu)應(yīng)增強資源整合能力，力爭在“十五五”時期形成若干家具有國際影響力的標桿機構(gòu)；監(jiān)管政策上，將鼓勵強化分類監(jiān)管。